Isang bagong kategorya ng fixed income
Idinisenyong itayo sa imprastraktura ng LiqueFex OS, inilalarawan ng modelong LiqueFixed kung paano mabubuo ang isang fixed income instrument mula sa kolateral ng life settlement — pinagsasama ang istrukturang antas-institusyonal at isang arkitektura ng cash flow na dati'y wala sa asset class na ito.
"Ang LiqueFixed ay isang paraan ng laddering para sa pagbuo ng dalawang-daloy na fixed income mula sa kolateral ng life settlement — mahahati sa anumang denominasyon at idinisenyo para sa settlement sa pamamagitan ng umiiral na imprastraktura ng custody. Ang mga instrumento ay sa naglalabas; ang modelo at ang imprastrakturang nasa ilalim nito ay sa amin."
Ang LiqueFixed ay isang construction model, hindi isang pondo. Ito ay isang matematikal na paraan ng laddering para sa pagbuo ng mga fixed income instrument mula sa kolateral ng life settlement. Hindi naglalabas, hindi nag-i-sponsor, at hindi nagpopondo ang LiqueFi ng mga instrumentong nakabatay dito — ang mga asset manager ang gumagawa niyon. Nililisensyahan ng LiqueFi ang modelo at inihahatid ang saligang imprastraktura nito.
Kapag nasa trust na ang polisa at kinilala na ng insurer ang trust bilang may-ari, ang mga sumunod na kalakalan ay naglilipat ng beneficial interest at hindi ng polisa mismo. Ang mga paglilipat ay nagse-settle nang walang pakikialam ng insurer — kaya naaalis ang linggu-linggong pagproseso at muling pagpapatunay ng chain of title na kinakailangan ngayon sa bawat tertiary na kalakalan.
Inaayos ng modelo ang cash flow sa dalawang magkaibang daloy: isang kontraktuwal na yield leg na pinopondohan ng agwat sa pagitan ng halaga ng pagkuha sa warehouse at ng nakahanay na iskedyul ng maturity, at isang residual leg na sumasalamin sa aktuwal na performance ng mga saligang polisa laban sa kanilang minodelong life expectancy. Magkaiba ang pinagmumulan ng dalawa at hindi ito magkatunggaling paghahabol sa iisang cash flow.
Sinusuportahan ng modelo ang paghahati sa anumang denominasyon, kaya nagiging bukas ito sa iba't ibang laki ng institusyonal na portfolio. Ang exposure ay maiaayos nang tumpak ayon sa pangangailangan sa alokasyon, nang walang hadlang na pinakamababang threshold.
Ang mga instrumentong nakabatay sa modelong LiqueFixed ay idinisenyo para sa pangalawahang paglilipat, at nakaayos para sa pag-access sa pamamagitan ng umiiral na imprastraktura ng custodian bank. Ang mga tuntunin sa liquidity at redemption ay itinatakda ng naglalabas, hindi ng modelo.
Ang pagiging mailipat ay katangian ng modelo. Ang redemption ay pasya ng naglalabas.
Sinusuportahan ng laddering ang buong saklaw ng mga istruktura ng redemption — closed-end, interval, at tuluy-tuloy — kung saan ang institusyong nag-i-sponsor ang pumipili mula rito ayon sa sarili nitong pamamahala sa liquidity. May dahilan kung bakit umiiral ang gating sa asset class na ito: kapag lumampas ang pangangailangan sa redemption sa alok ng pangalawahang merkado, kailangang ibenta ng sponsor ang mga saligang polisa, at umaandar iyon sa bilis ng saligang asset at hindi ng instrumento. Tinatanggap ng modelo ang mga maingat na istrukturang kailangan ng asset class na ito sa halip na iwasan ang mga ito.
Limang pool. Isang instrumento. Dalawang track ng kita.
Ang modelo ay nakasandig sa limang magkakaugnay na bahagi ng pool — bawat isa'y may ambag sa dalawang-daloy na istruktura ng cash flow. Ang mga pool ay idinisenyong pangasiwaan sa loob ng LiqueFex OS, kung saan ang mga tungkulin sa pagsunod, settlement, at input sa balwasyon ay dadaan sa saligang imprastraktura kapag naitayo na ito. Ang pagpopondo, laki ng reserba, at patakaran sa redemption ay tinutukoy ng institusyong nag-i-sponsor, hindi ng modelo.
Humiling ng BriefingLimang magkakakonektang pool
Mga mababagong bahagi ng modelo. Ang mga paglalarawan sa ibaba ay mga espesipikasyon ng disenyo; itinatakda ng naglalabas ang parametro ng bawat pool kapag bumubuo ito ng instrumento.
Pinamamahalaan ang aktuwaryal na exposure sa buong portfolio gamit ang sistematikong pagmomodelo ng life expectancy. Ang mga bayad sa premium at ang timing ng maturity ay idinisenyong tuluy-tuloy na ihanay laban sa pinagsama-samang datos ng longevity mula sa DNA System.
Sumasipsip at nagredistribusyon ng panganib sa antas ng portfolio sa mga instrumento. Ang mga limitasyon sa konsentrasyon, exposure ng carrier, at demographic na diversification ay istrukturang ipinapatupad sa pamamagitan ng arkitektura ng pagsunod ng LiqueFex OS.
Hawak nito ang mga saligang polisa ng life settlement na natutukoy at sinusubaybayan sa pamamagitan ng DNA System. Ang bawat asset ay may natatanging pagkakakilanlan, tuluy-tuloy na input sa balwasyon, at buong kasaysayan ng pagsunod mula sa origination.
Naglalaan ng nakatayong reserbang ang laki ay itinatakda ng institusyong nag-i-sponsor upang suportahan ang napiling istruktura ng redemption. Ang mga papasok na pondo mula sa mga polisang nag-mature at mula sa aktibidad sa pangalawahang merkado ay idinisenyong tuluy-tuloy na magpupuno sa pool.
Naghahatid ng panandaliang kapital upang kumuha ng mga polisa bago ilaan sa asset pool. Ang pasilidad ay idinisenyong umikot nang tuluy-tuloy, at nagpopondo sa mga bagong pagkuha habang lumilipat pasulong ang mga naisettle nang polisa. Ang agwat sa pagitan ng halaga ng pagkuha at ng nakahanay na iskedyul ng maturity ang pumopondo sa kontraktuwal na yield leg ng modelo.
Ang mga anyong kayang suportahan ng modelo
Ang saklaw ng mga institusyonal na anyo kung saan maaaring iayos ng isang naglalabas ang modelong LiqueFixed. Ito ang mga istrukturang sinusuportahan ng laddering — hindi mga sasakyang inilalagay, sinu-sponsor, o ipinamamahagi ng LiqueFi. Ang pagpili ng anyo, ang rehistrasyon, at ang pamamahagi ay pasya ng naglalabas.
Ang nilalamang ito ay para sa mga layuning pang-impormasyon lamang at hindi bumubuo ng payo sa pamumuhunan, alok ng mga securities, o panghihikayat na bumili o magbenta ng anumang instrumento pinansyal. Ang lahat ng mga katanungan ay dapat idirekta sa info@liquefi.life.
Ang website na ito ay naglalaman ng mga pahayag na nakatutok sa hinaharap tungkol sa mga oportunidad sa merkado at kakayahan ng platform. Ang mga pahayag na ito ay may kasamang mga kilala at hindi kilalang panganib, kawalan ng katiyakan, at iba pang mga salik na maaaring magdulot ng materyal na pagkakaiba sa aktwal na mga resulta. Ang nakaraang pagganap ay hindi indikasyon ng mga resulta sa hinaharap.